På en av planeterna som just upptäckts av jordbor beslutade man att grunda en koloni. Du i spelet Space Colony hjälper teamet av astronauter att förbereda lägret för kolonisternas ankomst. Framför dig på skärmen kommer du att se området där dina hjältar kommer att vara i ett tillfälligt läger. Först och främst måste du skicka flera av dem för att utforska området och utvinna olika resurser. När fler av dem ackumuleras måste du börja bygga olika typer av bostadslokaler och andra byggnader som behövs för arbetet. När kolonisterna anländer kommer de att bosätta sig i bostadshus. Sedan kommer du att behöva bygga olika verkstäder för tillverkning av olika produkter. Så genom att utföra dessa åtgärder i spelet Space Colony kommer du gradvis att expandera och utveckla kolonin.